2月11日，廈門證監(jiān)局發(fā)布一則罰單信息顯示，廈門博孚利資產(chǎn)管理有限公司在開展私募基金業(yè)務(wù)中，存在將基金投資管理職責(zé)委托他人行使的情形，廈門證監(jiān)局決定對該公司及相關(guān)負責(zé)人采取出具警示函的監(jiān)督管理措施。

今年以來，私募罰單不斷。記者根據(jù)證監(jiān)會網(wǎng)站梳理，截至2月12日，年內(nèi)已有13地證監(jiān)局對28家私募機構(gòu)及其相關(guān)負責(zé)人開出40份行政監(jiān)管措施決定書和行政處罰決定書，對違規(guī)機構(gòu)和人員采取出具警示函、責(zé)令改正、罰款等監(jiān)管處罰措施。在業(yè)內(nèi)人士看來，這有利于規(guī)范行業(yè)秩序、維護投資者利益。

打擊違法違規(guī)行為

近年來，私募行業(yè)嚴監(jiān)管態(tài)勢不減，監(jiān)管部門對私募機構(gòu)多方面違規(guī)行為進行規(guī)范和打擊。從罰單信息來看，多家私募機構(gòu)在展業(yè)過程中未能踐行投資者保護理念。

部分私募機構(gòu)違反投資者適當(dāng)性義務(wù)，向不合格投資者募集資金。例如，私募機構(gòu)未驗證投資者資產(chǎn)收入證明文件；未嚴格開展投資者風(fēng)險承擔(dān)能力評估確認；個別私募基金產(chǎn)品存在員工代持情形，且未就被代持人員是否為合格投資者進行核查?！拔赐咨票４?zhèn)€別基金產(chǎn)品評級材料和部分投資者適當(dāng)性管理相關(guān)資料”，也是私募機構(gòu)易出現(xiàn)的違規(guī)行為。

部分機構(gòu)則存在向投資者承諾保本保收益、使用夸大表述宣傳私募基金產(chǎn)品、挪用基金財產(chǎn)、個別產(chǎn)品不公平對待同一私募基金不同投資者、未按照合同約定如實向投資者披露可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息等行為。

此外，還有部分私募機構(gòu)將業(yè)務(wù)委托給他人，如委托不具有基金銷售業(yè)務(wù)資格的個人從事資金募集活動、委托他人行使基金投資管理職責(zé)等。

對此，監(jiān)管部門重拳出擊，對部分違規(guī)私募機構(gòu)及其相關(guān)負責(zé)人進行“雙罰”，采取出具警示函、責(zé)令改正、罰款等監(jiān)管處罰措施。以上述廈門博孚利資產(chǎn)管理有限公司為例，廈門證監(jiān)局在對其出具警示函的同時，也對其時任總經(jīng)理和時任合規(guī)風(fēng)控負責(zé)人出具了警示函。

河南澤槿律師事務(wù)所主任付建對記者表示：“‘雙罰’制在有力打擊私募機構(gòu)的違法違規(guī)行為，規(guī)范其整體運作的同時，也對相關(guān)責(zé)任人進行處罰，有利于落實責(zé)任制，促使其謹慎履職，從私募機構(gòu)內(nèi)部遏制違法違規(guī)行為，切實保障投資者合法權(quán)益?！?/p>

行業(yè)環(huán)境持續(xù)優(yōu)化

在各地證監(jiān)局加大私募違規(guī)行為打擊力度的同時，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱“中基協(xié)”）也同步采取措施。

比如，中基協(xié)官網(wǎng)對部分被處罰的機構(gòu)有誠信信息等提示，如珠海德瑞恒泰投資基金管理有限公司機構(gòu)誠信信息欄有三年內(nèi)多次被廣東證監(jiān)局處罰、異常經(jīng)營等信息提示。同時，中基協(xié)官網(wǎng)對私募機構(gòu)投資者定向披露賬戶開立率低、信息報送異常、存在逾期未清算基金等也會有提示信息。

付建認為，在嚴監(jiān)管態(tài)勢下，私募機構(gòu)要重視信息披露。一方面，進行充分信息披露有利于保護投資者利益。私募投資者雖然擁有一定的風(fēng)險承受能力，但也需要依靠全面、準(zhǔn)確的信息來做出合理的投資決策。透明的信息披露能讓他們了解資金去向和風(fēng)險狀況，避免因信息不對稱遭受損失。另一方面，信息披露有助于維護市場公平與穩(wěn)定。讓市場參與者公平獲取信息，不僅有助于提升行業(yè)公信力，也有利于更好地防范系統(tǒng)性風(fēng)險的發(fā)生。

與此同時，不良私募機構(gòu)正在有序退出，私募行業(yè)環(huán)境不斷得到“凈化”。中基協(xié)官網(wǎng)顯示，截至2月12日，今年以來已有286家私募基金管理人注銷。其中，主動注銷、協(xié)會注銷以及12個月無在管注銷3種注銷類型下的注銷數(shù)量依次為59家、220家、7家。

付建表示：“私募機構(gòu)需要加強投研能力建設(shè)，組建專業(yè)團隊，深入研究宏觀經(jīng)濟、行業(yè)趨勢等，挖掘優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的，為投資者創(chuàng)造穩(wěn)健收益。同時，私募機構(gòu)需要提升客戶服務(wù)質(zhì)量，為客戶提供個性化投資方案，及時溝通信息，提升客戶滿意度。此外，私募機構(gòu)還需重視人才的培養(yǎng)和引進，以及加強對人工智能、大數(shù)據(jù)等工具的運用?！?/p>